?(2016年12月12日?證監會令第130號(hao))

　? 第一條(tiao)　為了規(gui)范證(zheng)券(quan)期(qi)貨投資(zi)者適當性管理(li)(li)，維護投資(zi)者合法權(quan)益，根據《證(zheng)券(quan)法》《證(zheng)券(quan)投資(zi)基金法》《證(zheng)券(quan)公司監督(du)管理(li)(li)條(tiao)例》《期(qi)貨交易管理(li)(li)條(tiao)例》及其他(ta)相關法律、行(xing)政法規(gui)，制定本辦法。

　　第二條(tiao)　向投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)銷(xiao)售公(gong)(gong)開或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)非公(gong)(gong)開發行的(de)(de)(de)證(zheng)券、公(gong)(gong)開或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)非公(gong)(gong)開募集的(de)(de)(de)證(zheng)券投(tou)資(zi)(zi)基金(jin)和股權投(tou)資(zi)(zi)基金(jin)（包括創業投(tou)資(zi)(zi)基金(jin)，以下簡稱基金(jin)）、公(gong)(gong)開或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)非公(gong)(gong)開轉讓(rang)的(de)(de)(de)期(qi)貨(huo)及(ji)其他衍生產品，或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)為投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)提供相關業務(wu)服務(wu)的(de)(de)(de)，適用本辦法。

　　第三條　向投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)銷(xiao)(xiao)售(shou)證(zheng)券期貨產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)(zhe)提供證(zheng)券期貨服(fu)務的機構(gou)(gou)（以(yi)下(xia)簡稱(cheng)經(jing)營(ying)機構(gou)(gou)）應當(dang)遵守法律、行政法規、本辦法及其(qi)他(ta)有關規定，在(zai)銷(xiao)(xiao)售(shou)產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)(zhe)提供服(fu)務的過程中(zhong)，勤勉(mian)盡(jin)責，審慎履職，全面了解投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)情況，深入調查分(fen)析產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)(zhe)服(fu)務信息，科學有效評估(gu)，充分(fen)揭示風險(xian)，基于(yu)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)的不同(tong)風險(xian)承(cheng)(cheng)受(shou)能力以(yi)及產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)(zhe)服(fu)務的不同(tong)風險(xian)等級等因素，提出(chu)明確的適當(dang)性匹配意(yi)見，將適當(dang)的產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)(zhe)服(fu)務銷(xiao)(xiao)售(shou)或(huo)者(zhe)(zhe)提供給(gei)適合的投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)，并對違法違規行為承(cheng)(cheng)擔法律責任(ren)。

　　第四條(tiao)　投資者應當(dang)(dang)在了解產品或(huo)者服務情況，聽取經營機構適當(dang)(dang)性(xing)意(yi)見的基礎(chu)上(shang)，根據自(zi)身能力(li)審慎(shen)決策，獨立承擔投資風險。

　　經營機構的適當(dang)性(xing)匹配意(yi)見不(bu)表(biao)明其對產品(pin)或者(zhe)服務(wu)的風險和收益做出實(shi)質性(xing)判斷或者(zhe)保證。

　　第五條　中國證券(quan)監(jian)督(du)(du)管理委員會（以下簡稱(cheng)中國證監(jian)會）及其(qi)派(pai)出機構依(yi)照法律、行政法規(gui)、本辦法及其(qi)他(ta)相關規(gui)定，對經營機構履行適當(dang)性(xing)義務進行監(jian)督(du)(du)管理。

　　證(zheng)券期貨(huo)交易場所、登記結算(suan)機構(gou)及中國(guo)證(zheng)券業(ye)(ye)(ye)協(xie)會(hui)、中國(guo)期貨(huo)業(ye)(ye)(ye)協(xie)會(hui)、中國(guo)證(zheng)券投資基(ji)金業(ye)(ye)(ye)協(xie)會(hui)（以下(xia)統稱行業(ye)(ye)(ye)協(xie)會(hui)）等自(zi)律(lv)組(zu)織對經營機構(gou)履(lv)行適(shi)當性義(yi)務進行自(zi)律(lv)管理。

　　第六條　經(jing)營機構向投(tou)(tou)資(zi)者銷售產(chan)品或者提供服務時(shi)，應當了解(jie)投(tou)(tou)資(zi)者的下(xia)列信息：

　　（一）自然人的姓名、住址(zhi)(zhi)、職業、年齡、聯系方式，法人或者其(qi)他(ta)組織的名稱(cheng)、注冊(ce)地(di)址(zhi)(zhi)、辦(ban)公地(di)址(zhi)(zhi)、性(xing)質、資(zi)質及經營范圍等基本信息；

　　（二(er)）收(shou)入來源和數(shu)額、資產、債務等財(cai)務狀(zhuang)況；

　　（三）投(tou)資相關的學習、工作經歷及投(tou)資經驗；

　　（四）投(tou)資期限、品種、期望收益等投(tou)資目標；

　　（五）風(feng)險偏好及可(ke)承受的損失；

　　（六）誠信記錄；

　　（七）實際(ji)控制投資者(zhe)的(de)自然人和交易的(de)實際(ji)受益人；

　　（八）法律法規(gui)(gui)、自律規(gui)(gui)則規(gui)(gui)定(ding)的投資者準入要(yao)求相關信息；

　　（九）其(qi)他必要信息(xi)。

　　第七條　投(tou)資(zi)者分(fen)為普通(tong)投(tou)資(zi)者與專業投(tou)資(zi)者。

　　普通投資(zi)者在信息(xi)告知、風險警示、適當性匹配等方面享有特別保護(hu)。

　　第(di)八(ba)條(tiao)　符(fu)合下列(lie)條(tiao)件之一的是專業投資者：

　　（一）經(jing)有關金融監管部門批準設立的(de)金融機構，包括(kuo)證(zheng)券公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、期(qi)貨公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、基金管理(li)公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)及其子公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、商業銀行、保險公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、信托公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、財務公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)等；經(jing)行業協(xie)會備(bei)案或者(zhe)登記的(de)證(zheng)券公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)子公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、期(qi)貨公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)子公(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)、私募基金管理(li)人。

　　（二）上述機構(gou)面向投(tou)資者發行的理(li)(li)財產(chan)(chan)品(pin)(pin)，包(bao)括(kuo)但不限于證券(quan)公(gong)司資產(chan)(chan)管理(li)(li)產(chan)(chan)品(pin)(pin)、基金管理(li)(li)公(gong)司及其子公(gong)司產(chan)(chan)品(pin)(pin)、期貨公(gong)司資產(chan)(chan)管理(li)(li)產(chan)(chan)品(pin)(pin)、銀行理(li)(li)財產(chan)(chan)品(pin)(pin)、保險產(chan)(chan)品(pin)(pin)、信托產(chan)(chan)品(pin)(pin)、經(jing)行業協(xie)會備案的私(si)募基金。

　　（三）社會(hui)保障(zhang)基金(jin)、企業年金(jin)等(deng)養老基金(jin)，慈善(shan)基金(jin)等(deng)社會(hui)公益基金(jin)，合格(ge)境外機(ji)構投(tou)資(zi)者(zhe)（QFII）、人(ren)民幣合格(ge)境外機(ji)構投(tou)資(zi)者(zhe)（RQFII）。

　　（四(si)）同時(shi)符(fu)合下列條件的法人或者其他組織：

　　1.最近1年末凈(jing)資產不(bu)低于2000萬元；

　　2.最(zui)近(jin)1年(nian)末金(jin)融(rong)資產(chan)不低于1000萬元；

　　3.具(ju)有2年以上證券、基(ji)金、期貨、黃金、外匯等(deng)投資經歷。

　　（五）同時(shi)符合下列條件的自然人：

　　1.金融資(zi)產不低(di)于(yu)500萬元(yuan)，或者(zhe)最近3年個(ge)人年均收入不低(di)于(yu)50萬元(yuan)；

　　2.具有(you)(you)2年以上證券、基金(jin)(jin)、期貨、黃金(jin)(jin)、外匯等投資(zi)經歷(li)，或者具有(you)(you)2年以上金(jin)(jin)融產品設計、投資(zi)、風險管理及相(xiang)關(guan)工(gong)作經歷(li)，或者屬于本(ben)條(tiao)第（一）項規定(ding)的(de)專業(ye)投資(zi)者的(de)高級(ji)管理人員、獲得職業(ye)資(zi)格認證的(de)從事金(jin)(jin)融相(xiang)關(guan)業(ye)務(wu)的(de)注冊會(hui)計師和律師。

　　前款所稱(cheng)金融資產(chan)(chan)(chan)，是(shi)指銀(yin)行存(cun)款、股(gu)票(piao)、債券(quan)、基金份額(e)、資產(chan)(chan)(chan)管理(li)計(ji)劃(hua)、銀(yin)行理(li)財(cai)產(chan)(chan)(chan)品、信托計(ji)劃(hua)、保(bao)險產(chan)(chan)(chan)品、期貨及其(qi)他衍(yan)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)品等。

　　第九條　經營機構(gou)可以(yi)根(gen)據(ju)專業(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的業(ye)(ye)務(wu)資(zi)(zi)格、投(tou)資(zi)(zi)實力、投(tou)資(zi)(zi)經歷(li)等因素，對專業(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)進行細(xi)化分(fen)類和管理。

　　第(di)十條　專業投資者(zhe)之外的投資者(zhe)為普通投資者(zhe)。

　　經(jing)營機(ji)構應當按照有效維護投(tou)(tou)資者(zhe)合法權益的(de)要求，綜合考慮收入來源、資產狀況(kuang)、債(zhai)務、投(tou)(tou)資知識和(he)經(jing)驗、風險偏好、誠(cheng)信(xin)狀況(kuang)等因素，確定普通投(tou)(tou)資者(zhe)的(de)風險承受能力，對其進行細化分類和(he)管理(li)。

　　第十一條　普通投(tou)資者和專業(ye)投(tou)資者在(zai)一定條件下(xia)可(ke)以互相轉化。

　　符合本辦法第八條第（四）、（五）項規定的專業投資者，可以書面告知(zhi)經營機構(gou)選擇成為普通投資者，經營機構(gou)應當(dang)對(dui)其履行相應的適(shi)當(dang)性(xing)義務。

　　符合(he)下列條件之一的普通(tong)投資(zi)者可(ke)以申(shen)請轉化成為專業投資(zi)者，但經營機(ji)構(gou)有權自主決定是否同意其轉化：

　　（一）最(zui)近1年末(mo)凈資(zi)(zi)產不(bu)低于1000萬元，最(zui)近1年末(mo)金(jin)融資(zi)(zi)產不(bu)低于500萬元，且具有1年以上證券(quan)、基金(jin)、期貨(huo)、黃金(jin)、外匯等投資(zi)(zi)經歷的(de)除(chu)專業投資(zi)(zi)者(zhe)外的(de)法人或其他(ta)組織(zhi)；

　　（二）金融資(zi)(zi)產不(bu)(bu)低(di)于(yu)300?萬(wan)元(yuan)或者(zhe)(zhe)最近3年(nian)個人(ren)年(nian)均(jun)收入不(bu)(bu)低(di)于(yu)30萬(wan)元(yuan)，且具有(you)1年(nian)以上證券、基金、期(qi)貨、黃金、外匯等投資(zi)(zi)經歷或者(zhe)(zhe)1年(nian)以上金融產品(pin)設計、投資(zi)(zi)、風險(xian)管(guan)理及相關工作經歷的(de)自然人(ren)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)。

　　第十二條　普通投資者申請成為專業投資者應(ying)當以書面形式向(xiang)經營機構提(ti)出(chu)申請并(bing)確認自主承(cheng)擔可能(neng)產生的風險和后果，提(ti)供相關(guan)證明材料。

　　經營機構應當(dang)通過追加了解信息、投資(zi)(zi)知識測(ce)試或者(zhe)模擬交易等方式對投資(zi)(zi)者(zhe)進行謹慎評(ping)估，確認其符合前(qian)條要求，說(shuo)明對不(bu)同類(lei)別投資(zi)(zi)者(zhe)履行適當(dang)性(xing)義務的(de)差別，警示可(ke)能(neng)承擔的(de)投資(zi)(zi)風險，告知申請的(de)審查(cha)結果及(ji)其理由。

　　第十三(san)條　經營機構(gou)應(ying)當(dang)告知(zhi)投(tou)資(zi)者，其根據(ju)本辦法(fa)第六條規定所(suo)提供的信(xin)息發生重(zhong)(zhong)要變化、可能影(ying)響分(fen)(fen)類的，應(ying)及(ji)時(shi)告知(zhi)經營機構(gou)。經營機構(gou)應(ying)當(dang)建立投(tou)資(zi)者評估數據(ju)庫并及(ji)時(shi)更新，充分(fen)(fen)使用(yong)已(yi)了解信(xin)息和已(yi)有評估結果，避免重(zhong)(zhong)復(fu)采集，提高(gao)評估效率(lv)。

　　第(di)十四條　中國證監會、自律組織在(zai)針(zhen)對特定(ding)(ding)市場、產(chan)(chan)品(pin)或者(zhe)服務制定(ding)(ding)規則時，可以(yi)考(kao)慮風險(xian)性、復雜(za)性以(yi)及(ji)投(tou)資者(zhe)的認(ren)知難度(du)等因(yin)素，從資產(chan)(chan)規模、收入(ru)水(shui)平、風險(xian)識別(bie)能力和(he)風險(xian)承擔能力、投(tou)資認(ren)購(gou)最低金額等方面，規定(ding)(ding)投(tou)資者(zhe)準入(ru)要(yao)求。投(tou)資者(zhe)準入(ru)要(yao)求包含資產(chan)(chan)指標的，應當規定(ding)(ding)投(tou)資者(zhe)在(zai)購(gou)買產(chan)(chan)品(pin)或者(zhe)接受服務前一定(ding)(ding)時期內符合該(gai)指標。

　　現有市場、產品或者服務規定投資(zi)者準(zhun)入要求的，應當符合前(qian)款規定。

　　第(di)十五(wu)條(tiao)　經(jing)營機構應(ying)當了解所銷(xiao)售產品或者所提供(gong)服(fu)務的(de)信息，根據風險(xian)特(te)征(zheng)和程度，對銷(xiao)售的(de)產品或者提供(gong)的(de)服(fu)務劃分(fen)風險(xian)等(deng)級。

　　第(di)十(shi)六條　劃分產品或(huo)者(zhe)服務風(feng)險等級時應(ying)當綜合考慮以(yi)下因素：

　　（一）流動性；

　　（二）到期時(shi)限；

　　（三）杠桿(gan)情況；

　　（四）結構復雜性；

　　（五）投資單位產品或者相關服(fu)務的最(zui)低(di)金額；

　　（六）投資方向和投資范圍；

　　（七）募集方式；

　　（八）發(fa)行人(ren)等相關(guan)主體的信用(yong)狀(zhuang)況；

　　（九）同類產品或者服務(wu)過往業績(ji)；

　　（十(shi)）其他(ta)因素。

　　涉及投(tou)資(zi)組(zu)合(he)的(de)產品(pin)或者服(fu)務，應當按(an)照產品(pin)或者服(fu)務整(zheng)體風險等級進行(xing)評(ping)估(gu)。

　　第十(shi)七條　產品或(huo)者服務存在下列(lie)因素的(de)，應當審慎(shen)評估其風(feng)險等(deng)級：

　　（一(yi)）存在本(ben)金損(sun)(sun)失的可能性，因杠桿交(jiao)易等因素容易導致本(ben)金大部分或(huo)者全(quan)部損(sun)(sun)失的產(chan)品或(huo)者服務；

　　（二）產品(pin)或(huo)(huo)者(zhe)服務(wu)的流動(dong)變(bian)現能力，因(yin)無(wu)公開(kai)交易市場、參與投資者(zhe)少等(deng)因(yin)素導致(zhi)難以(yi)在(zai)短(duan)期內(nei)以(yi)合(he)理價格順(shun)利變(bian)現的產品(pin)或(huo)(huo)者(zhe)服務(wu)；

　　（三）產品或(huo)者服(fu)務(wu)(wu)的可理解性(xing)，因結構復雜、不(bu)易估值等因素導致普通人難(nan)以理解其條款(kuan)和特(te)征的產品或(huo)者服(fu)務(wu)(wu)；

　　（四）產品或者(zhe)服務的(de)募(mu)集方式，涉及面廣、影響力大(da)的(de)公募(mu)產品或者(zhe)相關服務；

　　（五(wu)）產品或(huo)者服務(wu)的跨(kua)境(jing)(jing)因素，存在市(shi)場差異(yi)、適用(yong)境(jing)(jing)外(wai)法律(lv)等情形的跨(kua)境(jing)(jing)發行(xing)或(huo)者交易的產品或(huo)者服務(wu)；

　　（六(liu)）自律組(zu)織(zhi)認定的高風險(xian)產品或(huo)者服務；

　　（七(qi)）其他有可(ke)能(neng)構成投資(zi)風險的因素。

　　第十八條　經(jing)營機(ji)構應(ying)當根(gen)據產品或者服務(wu)(wu)的(de)(de)不同風險等級，對其(qi)(qi)適(shi)合銷售產品或者提供服務(wu)(wu)的(de)(de)投(tou)資(zi)者類型作出判(pan)斷，根(gen)據投(tou)資(zi)者的(de)(de)不同分類，對其(qi)(qi)適(shi)合購買的(de)(de)產品或者接受的(de)(de)服務(wu)(wu)作出判(pan)斷。

　　第十九(jiu)條　經營(ying)機構告(gao)知投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)不適合購(gou)買(mai)相(xiang)(xiang)關(guan)產品或(huo)者(zhe)(zhe)接受(shou)相(xiang)(xiang)關(guan)服務(wu)后(hou)，投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)主動要求(qiu)購(gou)買(mai)風險(xian)等(deng)級高于其(qi)(qi)風險(xian)承(cheng)受(shou)能力的(de)產品或(huo)者(zhe)(zhe)接受(shou)相(xiang)(xiang)關(guan)服務(wu)的(de)，經營(ying)機構在(zai)確認其(qi)(qi)不屬于風險(xian)承(cheng)受(shou)能力最低類(lei)別的(de)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)后(hou)，應當就產品或(huo)者(zhe)(zhe)服務(wu)風險(xian)高于其(qi)(qi)承(cheng)受(shou)能力進行特別的(de)書面(mian)風險(xian)警示，投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)仍堅(jian)持購(gou)買(mai)的(de)，可以向(xiang)其(qi)(qi)銷售相(xiang)(xiang)關(guan)產品或(huo)者(zhe)(zhe)提供相(xiang)(xiang)關(guan)服務(wu)。

　　第二(er)十(shi)條　經營機構向(xiang)普通(tong)投資者(zhe)銷售高風險產(chan)品或(huo)者(zhe)提供相(xiang)關服務(wu)，應當履行特別的(de)注意(yi)義務(wu)，包括(kuo)制定專門的(de)工作程序，追加了(le)解相(xiang)關信息(xi)，告知特別的(de)風險點，給予普通(tong)投資者(zhe)更多的(de)考慮(lv)時(shi)間，或(huo)者(zhe)增加回訪頻次等。

　　第二十一條　經(jing)營機構應當根據投資(zi)者(zhe)和產(chan)品(pin)或者(zhe)服務的信息變化情況(kuang)，主(zhu)動(dong)調(diao)整(zheng)投資(zi)者(zhe)分(fen)類、產(chan)品(pin)或者(zhe)服務分(fen)級以及適(shi)當性(xing)匹配(pei)意(yi)見，并告知投資(zi)者(zhe)上述情況(kuang)。

　　第二(er)十二(er)條(tiao)　禁止經營機構進行(xing)下列銷售產品或者提供服務的(de)活動：

　　（一）向不符(fu)合準入要求的(de)投資者(zhe)銷售產品或者(zhe)提供服(fu)務；

　　（二）向投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)就不確(que)定(ding)事項提供確(que)定(ding)性的判斷，或者(zhe)(zhe)告知投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)有(you)可能使其誤認為具有(you)確(que)定(ding)性的意見；

　　（三）向普通投資(zi)者(zhe)主動推介(jie)風(feng)險等級高于其風(feng)險承受能(neng)力(li)的產品或者(zhe)服(fu)務；

　　（四(si)）向(xiang)普通投資者主動推介不符合其(qi)投資目標的產品(pin)或(huo)者服務；

　　（五）向風險(xian)(xian)承(cheng)受(shou)能(neng)力最低類別的投資者(zhe)銷售或者(zhe)提供風險(xian)(xian)等(deng)級高于(yu)其風險(xian)(xian)承(cheng)受(shou)能(neng)力的產品或者(zhe)服務；

　　（六）其他違(wei)背適當性要(yao)求(qiu)，損害投資者合法權(quan)益的(de)行為。

　　第二十三條　經營機構向普通(tong)投資者銷(xiao)售產(chan)品或者提(ti)供(gong)服務前，應當告知下列信息：

　　（一(yi)）可能直接導致本金(jin)虧(kui)損(sun)的事項；

　　（二）可(ke)能直接(jie)導致超過原始本(ben)金損失的(de)事項；

　　（三）因經營機構的(de)業務或者財產狀況變(bian)化，可(ke)能導(dao)致本金(jin)或者原(yuan)始本金(jin)虧損的(de)事項；

　　（四）因經營機(ji)構的(de)業(ye)務或者(zhe)財產(chan)狀(zhuang)況(kuang)變化(hua)，影(ying)響(xiang)客(ke)戶判斷的(de)重要事由；

　　（五）限制銷售對象(xiang)權利行使期(qi)限或者可解除合同期(qi)限等全(quan)部限制內容；

　　（六）本辦(ban)法第二十九(jiu)條(tiao)規(gui)定的(de)適當性匹配意(yi)見。

　　第二十四(si)條　經營(ying)機構對(dui)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)進行告知(zhi)、警示(shi)，內容應當真實、準確(que)、完整，不存在虛(xu)假記載、誤導性陳(chen)述(shu)或者(zhe)(zhe)重大遺漏(lou)，語言應當通俗(su)易懂；告知(zhi)、警示(shi)應當采用書(shu)面形式送(song)達投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)，并由其確(que)認已充分理解和接受(shou)。

　　第二十(shi)五(wu)條　經(jing)營(ying)機構通(tong)過營(ying)業網點向普通(tong)投(tou)資(zi)者進(jin)(jin)行(xing)本辦(ban)法第十(shi)二條、第二十(shi)條、第二十(shi)一條和第二十(shi)三條規定的告知、警示，應當(dang)全(quan)過程錄音(yin)或者錄像；通(tong)過互(hu)聯網等非現場方式進(jin)(jin)行(xing)的，經(jing)營(ying)機構應當(dang)完(wan)善配套留(liu)痕安(an)排，由普通(tong)投(tou)資(zi)者通(tong)過符合法律、行(xing)政法規要求的電子方式進(jin)(jin)行(xing)確認。

　　第二十六(liu)條　經營機(ji)(ji)(ji)構(gou)委托其他機(ji)(ji)(ji)構(gou)銷(xiao)(xiao)(xiao)售本機(ji)(ji)(ji)構(gou)發行的產(chan)品或者(zhe)提(ti)供(gong)服務(wu)(wu)，應當(dang)(dang)(dang)審(shen)慎選(xuan)擇受托方，確認受托方具備代銷(xiao)(xiao)(xiao)相(xiang)關(guan)產(chan)品或者(zhe)提(ti)供(gong)服務(wu)(wu)的資格和落實相(xiang)應適當(dang)(dang)(dang)性(xing)義務(wu)(wu)要求的能力，應當(dang)(dang)(dang)制定并告(gao)知代銷(xiao)(xiao)(xiao)方所委托產(chan)品或者(zhe)提(ti)供(gong)服務(wu)(wu)的適當(dang)(dang)(dang)性(xing)管理標準和要求，代銷(xiao)(xiao)(xiao)方應當(dang)(dang)(dang)嚴格執(zhi)行，但法律、行政法規(gui)、中(zhong)國證監會其他規(gui)章另有規(gui)定的除外(wai)。

　　第二十七(qi)條　經營機構代銷其他機構發(fa)行(xing)的(de)產品或者提供(gong)(gong)(gong)相(xiang)關服(fu)務(wu)(wu)，應(ying)當在合(he)同中約定(ding)要求委托(tuo)方(fang)提供(gong)(gong)(gong)的(de)信息(xi)，包括本辦法第十六條、第十七(qi)條規(gui)定(ding)的(de)產品或者服(fu)務(wu)(wu)分級考慮因(yin)素等(deng)，自(zi)行(xing)對該信息(xi)進行(xing)調查核實，并履(lv)行(xing)投資者評估、適(shi)當性匹(pi)配等(deng)適(shi)當性義務(wu)(wu)。委托(tuo)方(fang)不提供(gong)(gong)(gong)規(gui)定(ding)的(de)信息(xi)、提供(gong)(gong)(gong)信息(xi)不完整的(de)，經營機構應(ying)當拒絕代銷產品或者提供(gong)(gong)(gong)服(fu)務(wu)(wu)。

　　第二十八條　對在(zai)(zai)委(wei)(wei)托(tuo)銷(xiao)售(shou)中(zhong)違反適當性(xing)義務(wu)的行為，委(wei)(wei)托(tuo)銷(xiao)售(shou)機構和(he)受(shou)托(tuo)銷(xiao)售(shou)機構應當依法(fa)(fa)承擔相應法(fa)(fa)律責任，并在(zai)(zai)委(wei)(wei)托(tuo)銷(xiao)售(shou)合同中(zhong)予以明(ming)確。

　　第二十九條　經營機構應當制定(ding)適當性(xing)內部管(guan)理制度，明確(que)投資(zi)者分(fen)類、產品或者服務分(fen)級、適當性(xing)匹配的具體依據、方法、流程等，嚴格按照內部管(guan)理制度進行分(fen)類、分(fen)級，定(ding)期(qi)匯總分(fen)類、分(fen)級結果，并對每名投資(zi)者提出匹配意見。

　　經營機(ji)構應(ying)當(dang)制定并嚴(yan)格落實與適(shi)(shi)當(dang)性內部(bu)管理有(you)關的限制不匹配銷售行(xing)為、客戶回(hui)訪檢查(cha)、評估與銷售隔離(li)等風(feng)控制度(du)，以及培訓考核、執業規范、監(jian)督問(wen)責等制度(du)機(ji)制，不得采取鼓勵(li)(li)不適(shi)(shi)當(dang)銷售的考核激勵(li)(li)措施，確保(bao)從業人員切實履行(xing)適(shi)(shi)當(dang)性義務。

　　第三十條　經(jing)營機(ji)構應(ying)當(dang)每半年開展一次適當(dang)性自(zi)(zi)查，形成自(zi)(zi)查報告。發現違反本辦法規定的問題，應(ying)當(dang)及時(shi)處理并主動報告住(zhu)所地中國證監會派出機(ji)構。

　　第三(san)十一條　鼓勵(li)經營機構(gou)將投資者分類政策、產品(pin)或(huo)者服務分級政策、自查報告(gao)在公司網站(zhan)或(huo)者指(zhi)定網站(zhan)進(jin)行披(pi)露。

　　第三十二(er)條　經營機構應當按照相關規(gui)定妥善保存其履行(xing)適當性(xing)義務(wu)的相關信息資(zi)料，防止泄露或者被不當利用，接受(shou)中國證監會及其派出機構和自律組織(zhi)的檢查。對匹配方案、告(gao)知(zhi)警示資(zi)料、錄音錄像(xiang)資(zi)料、自查報(bao)告(gao)等的保存期限(xian)不得少于20年。

　　第(di)(di)三十三條(tiao)　投資者(zhe)購買(mai)產品或(huo)者(zhe)接受服務，按(an)規(gui)(gui)定需要提供(gong)(gong)信息(xi)的(de)，所提供(gong)(gong)的(de)信息(xi)應當真(zhen)實、準確(que)、完整。投資者(zhe)根據本(ben)辦法第(di)(di)六條(tiao)規(gui)(gui)定所提供(gong)(gong)的(de)信息(xi)發生重要變化、可能影響其分類的(de)，應當及(ji)時告知(zhi)經營(ying)機構。

　　投(tou)資者(zhe)不按照規定提供相(xiang)關信(xin)息，提供信(xin)息不真實(shi)、不準確、不完整的，應(ying)當依法承擔相(xiang)應(ying)法律責任，經(jing)營(ying)機構應(ying)當告(gao)知(zhi)其(qi)后(hou)果，并(bing)拒絕向其(qi)銷售產品或者(zhe)提供服務。

　　第三十四條　經(jing)營(ying)機(ji)構應(ying)當(dang)(dang)妥善處理適(shi)當(dang)(dang)性相關(guan)的(de)糾紛，與投資(zi)者協商(shang)解決爭議，采取(qu)必要措(cuo)施支(zhi)持(chi)和配合(he)投資(zi)者提出的(de)調解。經(jing)營(ying)機(ji)構履行適(shi)當(dang)(dang)性義務存在過錯并造成投資(zi)者損失的(de)，應(ying)當(dang)(dang)依法(fa)承擔(dan)相應(ying)法(fa)律責(ze)任。

　　經營機構與普通(tong)投(tou)資(zi)者(zhe)發(fa)生糾紛的(de)，經營機構應當提(ti)供相關資(zi)料，證(zheng)明(ming)其已向投(tou)資(zi)者(zhe)履行相應義務。

　　第三十(shi)五(wu)條　中(zhong)國證監會(hui)及其派出機(ji)(ji)構(gou)在(zai)監管中(zhong)應當審核(he)或(huo)者關(guan)注產品或(huo)者服務的(de)適當性安排，對適當性制度落(luo)實情況進行檢查(cha)，督促經營機(ji)(ji)構(gou)嚴格落(luo)實適當性義務，強化(hua)適當性管理。

　　第(di)三(san)十六條(tiao)　證(zheng)券(quan)期貨交易場所應(ying)當制定完善本市場相(xiang)關產品(pin)或者服務(wu)的適當性管(guan)理自(zi)律規則(ze)。

　　行業協會應當制(zhi)定(ding)(ding)完善會員落(luo)實適(shi)當性管理要求(qiu)的(de)自律(lv)規(gui)則(ze)，制(zhi)定(ding)(ding)并定(ding)(ding)期更(geng)新本行業的(de)產品或者服務風險等級名錄以及本辦法第(di)十九條、第(di)二(er)十二(er)條規(gui)定(ding)(ding)的(de)風險承受能力最(zui)低的(de)投資者類別(bie)，供經營機構(gou)參考。經營機構(gou)評估相關產品或者服務的(de)風險等級不得低于名錄規(gui)定(ding)(ding)的(de)風險等級。

　　證(zheng)券(quan)期貨交易場所、行(xing)業協會(hui)應(ying)當督促(cu)、引導會(hui)員(yuan)履(lv)行(xing)適當性義務(wu)，對備案產品或者(zhe)相關服(fu)務(wu)應(ying)當重點關注高風險產品或者(zhe)服(fu)務(wu)的適當性安(an)排。

　　第三(san)十七(qi)條　經(jing)營機構(gou)違反本(ben)辦法規定的，中國(guo)證監(jian)會(hui)及其派出機構(gou)可以(yi)對經(jing)營機構(gou)及其直接負責(ze)(ze)的主管(guan)人員和其他(ta)直接責(ze)(ze)任人員，采(cai)取責(ze)(ze)令(ling)改正、監(jian)管(guan)談話、出具警(jing)示函、責(ze)(ze)令(ling)參加(jia)培訓等監(jian)督管(guan)理措施(shi)。

　　第三十八條　證券(quan)公(gong)司(si)、期貨公(gong)司(si)違反本辦法規(gui)定(ding)，存(cun)在(zai)較(jiao)大風險(xian)(xian)或(huo)者(zhe)風險(xian)(xian)隱患的，中國證監(jian)會及其派出機構(gou)可以按照《證券(quan)公(gong)司(si)監(jian)督(du)(du)管理(li)(li)條例》第七十條、《期貨交易(yi)管理(li)(li)條例》第五十五條的規(gui)定(ding)，采取監(jian)督(du)(du)管理(li)(li)措施。

　　第(di)(di)三(san)十(shi)(shi)九條(tiao)　違反本辦(ban)法第(di)(di)六條(tiao)、第(di)(di)十(shi)(shi)八條(tiao)、第(di)(di)十(shi)(shi)九條(tiao)、第(di)(di)二十(shi)(shi)條(tiao)、第(di)(di)二十(shi)(shi)一條(tiao)、第(di)(di)二十(shi)(shi)二條(tiao)第(di)(di)（三(san)）項至第(di)(di)（六）項、第(di)(di)二十(shi)(shi)三(san)條(tiao)、第(di)(di)二十(shi)(shi)四條(tiao)、第(di)(di)三(san)十(shi)(shi)三(san)條(tiao)規定的，按照《證(zheng)券投資基金法》第(di)(di)一百三(san)十(shi)(shi)七(qi)條(tiao)、《證(zheng)券公司監督管(guan)(guan)理(li)條(tiao)例》第(di)(di)八十(shi)(shi)四條(tiao)、《期貨(huo)交易(yi)管(guan)(guan)理(li)條(tiao)例》第(di)(di)六十(shi)(shi)七(qi)條(tiao)予以處理(li)。

　　第(di)(di)四十(shi)條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)　違反(fan)本辦法第(di)(di)二十(shi)二條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)第(di)(di)（一）項(xiang)至(zhi)第(di)(di)（二）項(xiang)、第(di)(di)二十(shi)六條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)(di)二十(shi)七條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)規定的，按照《證券投(tou)資基金法》第(di)(di)一百三(san)十(shi)五條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)、《證券公(gong)司監督管理條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)例》第(di)(di)八十(shi)三(san)條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)、《期貨(huo)交(jiao)易管理條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)例》第(di)(di)六十(shi)六條(tiao)(tiao)(tiao)(tiao)予以處(chu)理。

　　第四(si)十(shi)一(yi)條(tiao)　經(jing)營機構有下(xia)列情形之一(yi)的(de)，給(gei)予警(jing)(jing)告，并處以3萬元以下(xia)罰款；對直接(jie)負責的(de)主(zhu)管人(ren)(ren)員和其他直接(jie)責任人(ren)(ren)員，給(gei)予警(jing)(jing)告，并處以3萬元以下(xia)罰款：

　　（一）違反本(ben)辦法第十條(tiao)，未按(an)規定對普通投資者進行細化(hua)分類和管理的；

　　（二）違反本辦法第(di)十一條、第(di)十二條，未(wei)按規定進行投(tou)資者類別(bie)轉化的(de)；

　　（三）違反本辦法第十三條(tiao)，未建(jian)立(li)或(huo)者更(geng)新投資者評估數(shu)據庫的；

　　（四(si)）違(wei)反本辦法第十五條，未按規定了解所(suo)銷售產品或者所(suo)提供服務(wu)信(xin)息或者履(lv)行分級(ji)義務(wu)的(de)；

　　（五）違(wei)反本辦法第十六條(tiao)、第十七條(tiao)，未(wei)按規定劃分產(chan)品或者服(fu)務風險等級的；

　　（六(liu)）違反本辦法第二(er)十(shi)五條，未按規定(ding)錄(lu)音錄(lu)像或(huo)者采取配套(tao)留痕安(an)排(pai)的(de)；

　　（七）違(wei)反本辦(ban)法第二(er)十九條，未按(an)規(gui)定制(zhi)定或者落實適當(dang)性內部管理制(zhi)度和相關制(zhi)度機制(zhi)的(de)；

　　（八）違反本(ben)辦法第三十條，未按(an)規定開(kai)展適當性自查的；

　　（九(jiu)）違反本辦法第三(san)十二條(tiao)，未(wei)按(an)規定妥善(shan)保(bao)存相關信息資料的(de)；

　　（十(shi)(shi)(shi)(shi)）違反(fan)本辦(ban)法第(di)六(liu)(liu)條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)十(shi)(shi)(shi)(shi)八條(tiao)(tiao)(tiao)至(zhi)第(di)二(er)(er)十(shi)(shi)(shi)(shi)四條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)二(er)(er)十(shi)(shi)(shi)(shi)六(liu)(liu)條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)二(er)(er)十(shi)(shi)(shi)(shi)七條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)三十(shi)(shi)(shi)(shi)三條(tiao)(tiao)(tiao)規定(ding)，未構成《證券投資(zi)基金(jin)法》第(di)一(yi)百三十(shi)(shi)(shi)(shi)五(wu)條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)一(yi)百三十(shi)(shi)(shi)(shi)七條(tiao)(tiao)(tiao)，《證券公司(si)監督管(guan)理條(tiao)(tiao)(tiao)例》第(di)八十(shi)(shi)(shi)(shi)三條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)八十(shi)(shi)(shi)(shi)四條(tiao)(tiao)(tiao)，《期貨交易(yi)管(guan)理條(tiao)(tiao)(tiao)例》第(di)六(liu)(liu)十(shi)(shi)(shi)(shi)六(liu)(liu)條(tiao)(tiao)(tiao)、第(di)六(liu)(liu)十(shi)(shi)(shi)(shi)七條(tiao)(tiao)(tiao)規定(ding)情(qing)形(xing)的。

　　第(di)四十二條　經營(ying)機構從業人(ren)員違(wei)反相關(guan)法律法規和本(ben)辦法規定，情節嚴重的，中(zhong)國證監會可以(yi)依法采取市場禁入的措施。

?????? 第四十三(san)條　本辦法(fa)自(zi)2017年(nian)7月(yue)1日起施行。